Tausende Investoren aus mitteleuropäischen Ländern, darunter Deutschland, Österreich und die Schweiz, haben sich an der Finanzierung dieser Projekte beteiligt. Um dies in Perspektive zu setzen: Basierend auf den aktuellen Baukosten könnten mit diesem Betrag rund 6.000 Wohnungen durchschnittlicher Größe in der estnischen Hauptstadt Tallinn gebaut werden.
„Wenn man bedenkt, dass die Preise früher deutlich niedriger waren, sind die tatsächlichen Auswirkungen sogar noch größer“, ergänzt Daniil Aal, CEO von Estateguru. Ihm zufolge hat das Unternehmen, das diesen Monat sein 12-jähriges Jubiläum feiert, von Anfang an den baltischen Raum als Heimatmarkt betrachtet, und der Großteil der Transaktionen fand hier statt. „Insgesamt wurden über unsere Plattform mehr als 2.700 verschiedene Projekte im Wert von 700 Millionen Euro im Baltikum finanziert. Davon wurden bereits 600 Millionen Euro zurückgezahlt, und die Investoren haben zusätzliche Renditen in Höhe von 72 Millionen Euro erzielt.
„Obwohl digitale Kreditplattformen derzeit noch einen relativ kleinen Anteil am gesamten Immobilienfinanzierungsmarkt ausmachen, zeigt der Trend eindeutig nach oben“, fügt Aal hinzu. „Kumulativ werden die über diese Plattformen geleiteten Summen zunehmend bedeutsamer.“
Mihkel Eliste, Bewertungs- und Analyseexperte bei Uus Maa Real Estate, prognostiziert, dass das zukünftige Wachstum des Crowdfundings vor allem von bestehenden Immobilienentwicklern ausgehen wird. „Der Immobilienmarkt im Baltikum ist stark umkämpft, und es gibt nur wenige neue kleine oder mittelgroße Entwickler, die in das Feld eintreten. Da der Zugang zu traditioneller Finanzierung für kleinere Akteure oft eingeschränkt ist, wird Crowdfunding zu einem Schlüsselfaktor für das Funktionieren des Immobilienmarktes. Es bietet häufig Lösungen in Fällen, in denen traditionelle Kreditinstitute aus regulatorischen oder Risikomanagement-Gründen keine Kredite vergeben. Dennoch konnten dank Crowdfunding viele solcher Projekte erfolgreich umgesetzt werden“, ergänzt Eliste.
Um die Wirkung von Crowdfunding zu veranschaulichen, hebt Aal ein Projekt in Estland hervor, bei dem ein 150 Jahre altes Backsteingebäude, das vor Ort als „Beti ait” bekannt ist, restauriert und in luxuriöse Loft-Wohnungen umgewandelt wurde. „Über Estateguru haben Investoren aus 75 Ländern dazu beigetragen, 4,4 Millionen Euro aufzubringen, um das Gebäude wieder zum Leben zu erwecken. Das Ergebnis waren 44 neue Wohnungen und Gewerbeflächen, während ein wertvolles Stück architektonisches Erbe einen neuen Zweck erhielt“, sagt er.
Projekte dieser Art zeigen, wie grenzüberschreitendes Investitionskapital, darunter auch bedeutende Beteiligungen von mitteleuropäischen Investoren, die lokale Entwicklung ankurbeln und gleichzeitig eine Diversifizierung des Portfolios und stabile Renditen bieten kann. Auf diese Weise verbindet Estateguru europäische Investoren mit konkreten, immobiliengestützten Anlagemöglichkeiten, die zu einer Verbesserung der städtischen Umwelt im gesamten Baltikum beitragen.
Bis heute hat Estateguru mehr als 94 Millionen Euro an Zinsen an seine Investoren ausgezahlt – ein Beweis dafür, dass Immobilien-Crowdfunding reale Renditen erzielen und gleichzeitig greifbare Entwicklungen über Ländergrenzen hinweg unterstützen kann.
Mit Blick in die Zukunft schätzt Aal, dass das Gesamtvolumen der über Estateguru finanzierten Projekte auf dem baltischen Immobilienmarkt im Jahr 2025 rund 70 Millionen Euro erreichen wird.
