In diesem Blog-Beitrag stellen wir Ihnen einige Details zur kürzlich erfolgten vollständigen Rückzahlung eines verlängerten Kredits in Finnland vor (Entwicklungskredit #6445). Wir hoffen, Ihnen damit einen Einblick zu geben, warum wir uns manchmal für die Verlängerung von Krediten entscheiden. Dies ist Teil unserer Verpflichtung, in jedem Fall das optimale Ergebnis für unsere Kreditnehmer und Investoren zu erzielen.
Kreditprojekt: Entwicklungskredit #6445
Stufen: 12
Ergebnis: 5,3 Mio. € zurückgezahlt (1,43 Mio. € an Zinsen und Entschädigungen)
Durchschnittliche Rendite: 12,1 %
Was war der Kreditzweck?
Das Projekt umfasste den Erwerb und die vollständige Renovierung eines ursprünglich 1955 errichteten Wohngebäudes in einem Park in der Nähe des Flusses Sipoo. Die Gebäude in der Gegend wurden im frühen 20. Jahrhundert erbaut. Viele von ihnen waren ursprünglich Krankenhausgebäude, die im Jugendstil errichtet wurden. Das Gebäude sollte in 71 Wohnungen umgewandelt werden. Der Kreditnehmer kann auf eine lange und äußerst erfolgreiche Erfahrung mit Projekten dieser Art zurückblicken, die sich über 35 Jahre erstreckt.
Wann wurde dieser Kredit finanziert?
Der Kredit der ersten Stufe in Höhe von 1,5 Mio. € wurde am 24.02.2021 finanziert. Kreditzweck war der Erwerb der Immobilie und ihr Umbau in ein Apartmenthaus mit 71 Wohnungen. Der gesamte Kredit für das Projekt belief sich auf 5,3 Mio. €, die nach und nach mit dem Fortschreiten der Bauarbeiten aufgenommen wurden.
Was hat die Verzögerungen verursacht?
Aufgrund von Faktoren, die mit Covid, Lieferproblemen, der Dokumentation und dem Weggang des ursprünglichen Bauunternehmers mitten im Projekt zusammenhingen, kam es zu zahlreichen Verzögerungen. Nach sorgfältiger Prüfung und mehreren Gesprächen mit dem Kreditnehmer, der während der gesamten Zeit Gebühren und Zinsen zahlte, beschlossen wir, den Kredit zu verlängern, da wir immer noch an das Projekt und die möglichen Einnahmen für unsere Investoren glaubten.
Haben wir etwas aus dieser Geschichte gelernt?
In Zeiten von Marktunsicherheiten ist es oft besser (nach einer angemessenen Due Diligence) den Projekteigentümern zu erlauben, alternative Lösungen zu finden und bei der Kreditverlängerung flexibel zu sein. In diesem Fall war es dem Projekteigentümer dadurch möglich, die Verzögerungen zu beseitigen und sich auf das Projekt zu konzentrieren, anstatt unnötige Rechtsstreitigkeiten zu führen.
Ohne die Verlängerungen wäre das Projekt ins Stocken geraten, was zu massiven Problemen für unseren Kreditnehmer und zu einer erheblichen Verzögerung des Zeitrahmens geführt hätte, in dem unsere Investoren ihre volle Investition und die Zinsen erhalten hätten, was zusätzliche Zinsgebühren zur Folge gehabt hätte. Die Verlängerung diente in diesem Fall dem besten Interesse sowohl des Kreditnehmers als auch der Investoren.
Fazit
Wir sind uns der Frustration bewusst, die durch verzögerte Rückzahlungen entstehen kann, und erlauben daher eine Verlängerung nur nach einer strengen Due-Diligence-Prüfung und wenn wir das Gefühl haben, dass dies im besten Interesse unserer Investoren ist. Wir sind uns auch bewusst, dass der Erfolg unserer Kreditnehmer und unserer Investoren miteinander verknüpft ist und dass die Unterstützung des einen den Erfolg des anderen fördert. Die Verlängerung ist eines der Instrumente, die uns bei diesen Bemühungen zur Verfügung stehen.
