Ein Absturz der Aktien und ein Anstieg der Zinsen für Immobilienkredite sind nichts, was wir sehen wollen. Wie ich schon früher geschrieben habe, sind nach der Finanztheorie Zinsen und Aktien aufgrund des Diskontierungsfaktors negativ korreliert, so dass die Auswirkungen völlig vorhersehbar waren.
Dieser Portfolio-Bericht wird mein vorerst letzter sein, denn ich bin von der Position des Country Managers zurückgetreten und bin damit beschäftigt, den Weg für meinen Nachfolger zu ebnen. Wenn Sie sich fragen, warum, ist der Grund einfach: Wachstum, Projekte und neue Dinge reizen mich. Ich habe das Gefühl, dass ich als Country Manager alles gegeben habe, was ich zu geben habe. Ich habe Estateguru Finnland von A nach B geführt, und jetzt ist es an der Zeit, dass jemand mit anderen Kompetenzen das Unternehmen von B nach C führt, was in absoluten Zahlen eine noch größere Herausforderung darstellt. Ich möchte eines klarstellen: Ich liebe Estateguru als Unternehmen, als Arbeitgeber und vor allem liebe ich das Team. Es ist einfach Zeit für mich, weiterzuziehen. Ich werde weiterhin als externer Berater über meine Anwaltskanzlei tätig sein und Estateguru auf jede erdenkliche Weise unterstützen.
Zurück zum Thema. Ich habe die Aktienvolatilität in meinem eigenen Portfolio gespürt, aber wie ich bereits erwähnt habe, habe ich einen großen Teil meines Portfolios in bar. Seit Beginn des Krieges habe ich nichts mehr verkauft. Und ich habe auch nichts gekauft. Der Grund dafür ist, dass ich seit einiger Zeit am Aktienmarkt zweifle und eine Korrekturbewegung für gut halte. Außerdem habe ich in erheblichem Umfang in Start-ups und in Estateguru-Kredite investiert, und beides wurde durch den Krieg nicht wesentlich beeinträchtigt. Ich denke, dass die aktuelle Situation nur die Wirksamkeit meiner Strategie beweist, unkorrelierte Produkte in meinem Portfolio zu haben. Warum, fragen Sie? Weil ich unabhängig von der Marktlage Geld verdienen möchte. Außerdem kann ich durch einen angemessenen Anteil an Barmitteln im Portfolio das Risiko auf einem vernünftigen Niveau halten (die Gesamtvolatilität des Portfolios bleibt niedrig, weil nur ein kleiner Teil des Portfolios schwankt), und außerdem kann ich mit dem Kauf beginnen, wenn andere in Panik geraten.
Beginnen wir mit dem aktuellen Portfolio-Bericht:
In meinem letzten Portfolio-Bericht (Sie finden ihn hier) hatte ich 331 Kredite in meinem Estateguru-Portfolio, von denen 14 4-15 Tage in Verzug waren, 3 16-30 Tage, 15 31-60 Tage und 3 mehr als 60 Tage in Verzug. Und das Wichtigste: 11 Kredite waren in Verzug und 2 wurden teilweise zurückgezahlt. Außerdem gab es 209 zurückgezahlte Kredite.
Jetzt, einige Monate später, befinden sich 358 Kredite in meinem Portfolio. 268 sind zurückgezahlte Kredite. 13 Kredite sind 4-15 Tage im Verzug, 6 sind 16-30 Tage im Verzug, 10 Kredite sind 31-60 Tage im Verzug und 15 Kredite sind 60+ Tage im Verzug. Außerdem gibt es 14 ausgefallene und 3 teilweise zurückgezahlte Kredite. Ich habe jetzt insgesamt 44 verspätete Kredite in meinem Portfolio, verglichen mit 35 im April. Auch die Zahl der zurückgezahlten Kredite hat sich von 209 im April auf 268 im August erhöht.
Die Erholung des Portfolios ist das Ergebnis mehrerer Faktoren. Zunächst einmal konnten wir mit Hilfe unserer Risikoabteilung mehrere Fälle von Zahlungsausfällen und verspäteten Krediten eintreiben. In Finnland zum Beispiel (ein Markt, den ich aus offensichtlichen Gründen sehr gut kenne) konnten wir den Fall ST Capital Oy im Wert von 810.000 € lösen und erhielten das Kapital und die Zinsen zurück. Auch die beiden finnischen Nordic Energy Homes-Projekte wurden Ende Mai (Tavitie) und Anfang Juni (Mankkaa) öffentlich versteigert. Die Kapitalbeträge beliefen sich auf etwa 1,95 Mio. € (Tavitie), und unsere Investoren werden das Kapital zuzüglich Zinsen zurückerhalten. Im Fall von Mankkaa (Kapital 1,5 Mio. €) erhalten unsere Anleger den vollen Kapitalbetrag zuzüglich Zinsen und Strafzinsen zurück. Also alles in voller Höhe. Eine lustige Tatsache, die unseren Konservatismus bei den Bewertungen unterstreicht: Als wir Mankkaa mit 1,5 Mio. € finanzierten, betrug die Bewertung 2,5 Mio. €, da wir die niedrigste Bewertung verwendeten, die uns von mehreren unabhängigen Gutachtern vorgelegt wurde, da wir uns der konservativen Bewertung sicher sein wollten. In der öffentlichen Versteigerung des Gerichtsvollziehers wurde das Grundstück für 3,55 Mio. € (!) verkauft. Und ja, das ist ein Grundstück in Espoo, Finnland. Die Nachfrage war groß, und es nahmen 14 verschiedene Unternehmen an der Auktion teil. Das Kapital aus dem Mankkaa-Projekt wurde am 15. August 2022 an die Investoren zurückgezahlt. Alles in allem war es ein sehr profitables Projekt für unsere Investoren. Auch für das Projekt Tavitie wurde der Kaufpreis an den Gerichtsvollzieher gezahlt, und wir erwarten die Rückzahlung in etwa 4 Wochen.
Die aktualisierte Rendite liegt auf einem guten Niveau und übertrifft die Inflation in Finnland, was großartig ist.
Die Erträge im Juli (dem letzten vollen Monat) betrugen 314,64 €. Ich bin ziemlich froh, dass ich einen stetigen Cashflow von etwa 400 € pro Monat habe. Manchmal spiele ich mit den Zinseszinsrechnern im Internet, um zu sehen, wie der Zinseszinseffekt das Einkommen in den kommenden Jahren erhöhen wird. Und noch etwas: Diese Rechner verwenden in der Regel den jährlichen Zinseszins. Bei den Krediten von Estateguru werden Kapital und Zinsen monatlich zurückgezahlt, so dass der Zinseszinseffekt noch schneller eintritt.
Hier können Sie ein paar bemerkenswerte Dinge sehen: Ich wähle meine Kredite nicht manuell aus, sondern lasse “Auto Invest” für mich wählen. Daher bin ich in Estland am stärksten engagiert. Außerdem ist das Engagement bei den Entwicklungskrediten größer als bei anderen Kreditarten. Ich denke, das liegt daran, dass es mehr Entwicklungskredite auf dem Markt gibt, und dass ich Investitionen in die verschiedenen Phasen eines Entwicklungsprojekts nicht ausgeschlossen habe.
Jetzt ist es an der Zeit, sich von meiner Seite aus zu verabschieden! Oder wie wir bei Estateguru sagen: Es gibt keine Abschiede, sondern nur ein “Auf Wiedersehen”!
Sie können mich gerne auf LinkedIn kontaktieren.
