Peer-to-peer laenamine: eelised ja puudused

Inimeselt-inimesele (ehk peer-to-peer) laenamine pakub nii investoritele kui ka laenuvõtjatele tavapäraste rahastamisviisidega võrreldes rohkesti eeliseid, kuid sel võivad olla ka mõned puudused. Tänases blogipostituses uurime selle uuendusliku finantseerimisviisi eeliseid ja puuduseid ning viise, kuidas Estateguru üritab plusse võimalikult suurendada ja miinuseid vähendada. 

Kuidas see toimib?

Määratleme esiteks selle, mida me peer-to-peer laenamise (P2P) all silmas peame. Sisuliselt võimaldab P2P-laenamine laenuvõtjatel laenata otse eraisikutelt, ilma et seda vahendaks pank või mõni teine tavapärane finantsasutus. P2P-platvormid nagu Estateguru hindavad potentsiaalsete laenuvõtjate taotlusi, määratlevad ettevõtmisega seotud riski ja taotleja krediidireitingu ning seejärel kas kiidavad taotluse heaks või lükkavad selle tagasi.

Edukatele laenutaotlejatele määratakse ülaltoodud kriteeriumite ja muude tegurite alusel intressimäär. Kui taotleja nende tingimustega nõustub, avaldatakse projekt platvormil, et kasutajad võiksid seda kaaluda ja soovi korral rahastada. Laenuvõtjad vastutavad seejärel korrapäraste (tavaliselt igakuiste) intressimaksete tegemise ja laenu lõpptähtaja saabudes põhisumma tagasimaksmise eest. Estateguru puhul on üheks oluliseks erinevuseks see, et meie laenud tagatakse esimese järgu hüpoteegiga, mis tähendab, et meie laenuvõtjad annavad tagatiseks kinnisvara. See omakorda tähendab, et laenuvõtja maksejõuetuse korral on meie investoritel esimesena õigus kinnisvara sundmüügist saadavale tulule. See ei ole kunagi tulemus, mida me sooviksime, ja seda juhtub väga harva, kuid seda on sellegipoolest rahustav teada.

P2P-laenude ja nende turvalisuse kohta saad lugeda ka siit.

Eelised investoritele

P2P-platvormil investeerimine pakub võimalust teenida märkimisväärselt suuremat intressi kui tähtajalised hoiused või kogumishoiused, millest mõned suudavad vaevu inflatsioonitempoga kaasas käia. Riski ja tulu suhted ning tootlusmäärad on tihti väga ahvatlevad. Näiteks pakub Estateguru kasutajatele natuke üle kümne protsendi suurust keskmist aastatootlust. Teisest küljest on tänu meie rangetele kontrolliprotsessidele projektide riskimäär äärmiselt madal.

Veel üks P2P-laenamise eelis on võimalus oma portfelli mitmekesistada. Raha mitmesse investeeringusse paigutamine vähendab riski, et majanduslik ebastabiilsus või äri pankrotti minek investori rahalist olukorda mõjutaksid. Estateguru annab kasutajatele võimaluse hajutada vahendeid eri laenutüüpide, projektide ja turgude vahel, pakkudes nii investeeringutele suuremat turvalisust.

P2P-platvormid viivad läbi laenutaotlejate riskihindamise analüüsid, et teha kindlaks laenuvõtjate krediidivõimelisus ja heauskne tegutsemine. Asjakohaselt kõikehõlmav analüüs peaks eeldama krediidi, rahalise jõukohasuse, identiteedi ja võimalike kelmuste kontrolli. Estateguru platvormil kontrollitakse eelnevalt põhjalikult laenuvõtjate vastavust neile ja teistele rangetele kriteeriumitele. Lisaks, nagu mainitud, on suurem osa meie laenudest tagatud esimese järgu hüpoteegiga. Maksejõuetuse korral müüakse tagatis oksjonil, et investoritele raha võimalikult kiiresti tagasi maksta.

Puudused investoritele

Üldiselt on peer-to-peer laenud avatud kõrgele krediidiriskile, sest mõned platvormid pakuvad laenu laenuvõtjatele, kelle madalad krediidireitingud takistavad tavapärast rahastamist. Nagu eespool mainitud, on Estateguru valikuprotsessid loodud nii, et need kaitseksid meie investoreid kohustusi mittetäitva laenuvõtja riski eest. Eelistame püsida laenuvõtjate tagatiste hindamisel mõõdukana ning hoida laenu ja tagatisvara väärtuse suhet (LTV) 70 protsendist allpool. See pakub kahjude puhul lisaturvalisust.

P2P-platvormidel ja nende kasutajatel pole mingit riiklikku kaitset ega kindlustust. Mõned jurisdiktsioonid on läinud isegi nii kaugele, et P2P-laenamine täielikult ära keelata. Estategurul on tegevuslitsentsid nii Leedus kui ka Ühendkuningriigis tegutsemiseks (FCA P2P-laenamise litsents). Eesti Finantsinspektsioon ei reguleeri Estateguru tegutsemist, sest Eesti seaduste kohaselt pole laenuvõtjate investoritega ühendamise jaoks litsentsi vaja.

Tulude optimeerimiseks tuleb sageli raha panustada pikaks perioodiks (tavaliselt vähemalt aastaks). Kui soovid kiiret kasumit teenida, ei pruugi P2P olla ideaalne valik. Estateguru platvormil on olemas järelturu funktsioon, mis võimaldab investoritel müüa oma nõudeid teistele investoritele enne maksetähtaja saabumist. See funktsioon lubab kasutajatele paremat likviidsust ja annab võimaluse teenida investeeringutelt kasumit ka 12 kuust lühema perioodi jooksul.

Eelised laenuvõtjatele

Peer-to-peer laenamine võib pakkuda tavapärastest viisidest paremat ligipääsu rahastusele. Pangad ja teised finantsasutused pole tihtipeale nõus toetama ulatusliku staažita kinnisvaraarendajaid või väljastama laene, mis ei ole piisavalt suured. Lisaks koostööle mõnede Euroopa suurimate kinnisvaraarendajatega on Estateguru uhke ka selle üle, et pakub võimalust toetada väiksemaid projekte, täites niimoodi lüngad, mille on jätnud pangad, kes pole soovinud neid rahastada.

Internetis toimuvad asjad kiiremini ja peer-to-peer laenud pole siinkohal erandiks. Protokollidesse ja protseduuridesse takerduvate pankadega võrreldes on P2P laenuandjad sageli kiiremad ja paindlikumad. Näiteks pakub Estateguru rahastamist tarbetu haldustegevuse, paberimajanduse või ooteperioodita. Meie rahvusvahelistest spetsialistidest koosnev meeskond viib läbi põhjaliku ja vastutustundliku hindamise ning me anname laene välja iga päev. Tegelikult saab Estategurult kinnisvaralaenu kätte kuni viis korda kiiremini kui traditsioonilistelt finantsasutustelt.

Mõned platvormid, nagu Estateguru, võimaldavad laenuvõtjatel oma laenud viivist maksmata enne tähtaega tagasi maksta. Pakume paindlikke maksetingimusi, et laenuvõtjad võiksid endale sobiva graafiku valida. Samuti saavad laenuvõtjad taotleda kolme tüüpi laene: sildlaenu, ärilaenu ja arenduslaenu, mis kõik kohandatakse vastavalt laenuvõtja konkreetsetele vajadustele.

Puudused laenuvõtjatele

Lisaks laenu intressimäärale võivad P2P-platvormid nõuda ka lisatasusid. Estateguru küsib pärast rahastuse täielikku saavutamist edukustasu (tavaliselt vahemikus 2,5–4% rahastatavast laenumahust) ja iga-aastast haldustasu vahemikus 0,5–1%.

Kui laenuvõtjal peaks P2P-platvormil võetud laenu tagasi maksmine ebaõnnestuma, ei pruugi ta saada samasugust kaitset nagu traditsioonilise laenuandja käest laenates.

Kõik investeeringud, sealhulgas kinnisvarasse, on olemuselt ebakindlad ja nendega kaasneb märkimisväärne kahjumi risk. Soovitame investoritel kõik investeeringud hoolikalt läbi mõelda. Samuti julgustame investoreid konsulteerima isiklikult professionaalse investeerimisnõustajaga ja tegema iseseisvalt uurimistööd, enne kui nad meie poolt avaldatud teabe alusel tegutsevad.