Pirmiausia norėčiau išreikšti didelę padėką mūsų investuotojams, partneriams ir komandai už parodytą pasitikėjimą platforma, kuris išliko nepasikeitęs net ir esant neaiškioms makroekonominėms sąlygoms. Džiaugiuosi galėdamas pasveikinti Jus su dar vienais metais, kupinais naujų ir įdomių sutelktinio finansavimo galimybių.
2022 metais reikėjo išmokti daug pamokų ir atlikti daugybę pakeitimų, kadangi susidūrėme su nepastoviomis rinkomis, didėjančia infliacija ir sparčiai augančiomis palūkanų normomis. Dėl šių pakeitimų, nuo 2022 metų gruodžio 14 dienos savo ankstesnes veiklos vadovo (COO) pareigas pakeičiau į grupės generalinio direktoriaus (CEO) pareigas. Marek Pärtel toliau eis stebėtojų tarybos pirmininko pareigas, todėl norėčiau padėkoti jam ir valdybai už parodytą pasitikėjimą manimi. Taip pat norėčiau pasakyti, kad didžiuojuosi visos komandos atsidavimu ir gebėjimu prisitaikyti šiais sunkiais laikais.
Toliau pasidalysiu pagrindiniais iššūkiais, su kuriais kartu susidūrėme 2022 metais, ir apžvelgsiu naujus pokyčius ir galimybes, kurių laukiame 2023 metais. Pastarieji įvykiai patikrino principus, kuriais grindžiamas mūsų požiūris į sutelktinį finansavimą bei įrodė, kad jie yra patikimi. Esame pirmaujantys mūsų veiklos srityje ir ši patirtis padės mums ir toliau tobulinti mūsų modelį.
Todėl į ateitį žvelgiame su dideliu pasitikėjimu. Neabejoju, kad kartu galime pasiekti mūsų tikslą – užtikrinti, kad nekilnojamojo turto finansavimas ir investavimas būtų prieinamas visiems žmonėms bet kurioje pasaulio vietoje.
Pagrindiniai faktai apie „Estateguru”
- Įkurta 2014 metais
- Aktyvios rinkos: Vokietija, Suomija, Estija, Latvija, Lietuva
- 153 800 platformą naudojančių investuotojų
- Finansuota paskolų už 679 milijonus eurų, esamų paskolų suma – 292 milijonai eurų
- Investuotojai uždirbo 57 milijonus eurų
2022 metų apžvalga
„Estateguru”, pirmaujanti visos Europos nekilnojamojo turto investavimo ir finansavimo platforma, 2022 metus pradėjo turėdama tvirtas, į augimą orientuotas pozicijas, prieš metus sėkmingai įžengusi į Vokietijos rinką ir planuodama tolesnę plėtrą Ispanijos ir Jungtinės Karalystės rinkose.
Kaip visi žinome, šie metai pasitaikė neįtikėtinai audringi: didėjanti infliacija, rinkos neramumai, padidėjusi geopolitinė rizika ir sparčiai kylančios palūkanų normos. Visi šie veiksniai turėjo tiesioginės įtakos investuotojų elgesiui, nekilnojamojo turto rinkai bendrąja prasme ir kai kurių paskolų gavėjų gebėjimui grąžinti paskolas pagal pradinius planus.
- Apyvarta – 183 milijonai eurų, 10% mažesnė nei 2021 metais
- 1769 finansuotos ir 1365 esamos paskolos
- Prisijungė 44 888 nauji investuotojai
- Esamas portfelis – 291 milijonas eurų
- Vidutinis LTV rodiklis – 59,86 %, esamo portfelio LTV – 58,21%
- Investuotojams grąžinta 104,74 milijonai eurų, vidutinė grąža – 10%.
Grąža pagal šalis 2022 metais:
Daugiau statistinių duomenų rasite čia: https://app.estateguru.co/statistics/
Iš investuotojų perspektyvos
2022 metų IV ketvirtį mūsų investuotojai finansavo 513 projektų, kurių bendra vertė viršijo 40 milijonų eurų, nes „Estateguru”, kaip įprasta, į platformą įtraukė naujas ir kruopščiai atrinktas investavimo galimybes. Naujausias paskolas platformoje galite peržiūrėti čia: https://estateguru.co/investor/
Nors, kai kurių tyrimų duomenimis, nekilnojamojo turto rinka artimiausius šešis – dvylika mėnesių gali išlikti nestabili, svarbu nepamiršti kai kurių pagrindinių priemonių, apsaugančių investicijas „Estateguru” platformoje, ir skaičių, rodančių, kad tos priemonės veikia.
- 98% mūsų paskolų yra užtikrintos pirmos eilės hipoteka, o 2% – antros eilės hipoteka, kuri taip pat užtikrina tinkamą paskolos gavėjo ir projekto kontrolę.
- Nuosekliai žemas LTV rodiklis (vidutiniškai mažiau nei 60%), kuris suteikia rezervą tuo atveju, jei įkeistą turtą tektų parduoti aukcione.
- Bendradarbiavimas su trečiosiomis šalimis ir paskolos gavėjais paskolos grąžinimo ir mokėjimų atvejais. Visose rinkose esame sukūrę stiprų teisinių ir paskolų išieškojimo partnerių tinklą, kad galėtume laiku ir optimaliai išspręsti problemines paskolas.
- Dėl puikių mūsų rizikos valdymo komandos rezultatų susigrąžinant paskolas Baltijos šalyse ir Suomijoje (per vidutiniškai 12 mėnesių laikotarpį susigrąžinome daugiau kaip 25 milijonus eurų), investuotojai uždirbo vidutiniškai 9% grąžą iš nemokių paskolų.
Mūsų mėnesio portfelio atnaujinimus galite peržiūrėti čia:
https://estateguru.co/blog/tag/loan-portfolio/
Baltijos šalys: Vėl puikūs rezultatai
Baltijos šalys yra mūsų ilgiausiai gyvuojančios ir svarbiausios rinkos, ir tai atsispindi šių metų verslo rezultatuose ir apimtyse. Estijoje buvo užfiksuotas rekordinis paskolų kiekis, kuris, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 29%, tuo tarpu pradelstų paskolų lygis išliko 3,09%, o iš dalies grąžintų paskolų lygis – 1,63%. Bendra per metus suteiktų paskolų suma Estijoje sudarė 69,19 milijonus eurų. Tikimės, kad 2023 metais padidinsime savo rinkos dalį.
Latvijos portfelio kokybė ir toliau gerėjo, atitinkamai didėjo ir investuotojų susidomėjimas. Metus pradėjome turėdami daugiau kaip 12% nemokių ir iš dalies grąžintų paskolų portfelį, tačiau mums pavyko šią dalį sumažinti iki 7,75%, taip pat visus metus išlaikėme mažą vėluojančių paskolų skaičių. Palyginti su 2021 metais, 2022 metus užbaigėme su 19% augimu. Bendra per metus suteiktų paskolų suma Latvijoje buvo 23,63 milijonai eurų.
Lietuva yra geriausiai portfelio kokybės požiūriu pasirodžiusi rinka. Didžiąją metų dalį įsipareigojimų nevykdymo lygis išliko 0%. Tačiau metų pabaigoje kai kurių paskolų atžvilgiu teko imtis agresyvesnio požiūrio, todėl įsipareigojimų nevykdymo lygis padidėjo iki 1,77%. Tai yra trumpalaikė priemonė, skirta tolesniems nuostoliams sumažinti. Vietos komandą sustiprino keli nauji, talentingi specialistai. Metinės apimtys išliko tokios pat kaip ir praėjusiais metais – 34,5 milijonai eurų.
Suomija: Augimo potencialas naujaisiais metais
Šie metai Suomijoje buvo nevienareikšmiai. Vis dar sprendžiame problemines paskolas, kurios buvo suteiktos dar iki mūsų vietinės komandos įsikūrimo. Kadangi tai buvo palyginti didelės paskolos (bendrai beveik 8 milijonai eurų) ir atsižvelgiant į tai, kad šiais metais Suomijoje buvo išduota mažiau paskolų, jos daro didelę įtaką Suomijos portfelio rodikliams ir didina įsipareigojimų nevykdymo lygį iki 34,7% (14,9 milijonai eurų). Mes pakoregavome mūsų paskolų taisykles, o neseniai suteiktos paskolos yra geresnės kokybės.
Augimas Suomijos rinkoje buvo ribotas, nes daugiausia dėmesio skyrėme pirmiau minėtų probleminių atvejų sprendimui. Sustiprinome komandą priimdami į darbą naują šalies vadovą, turintį daugiau kaip 20 metų patirties nekilnojamojo turto srityje, todėl IV ketvirtį paskolų apimtys buvo stabilios. Metus užbaigėme panašiomis apimtimis (22 milijonai eurų) kaip ir praėjusiais metais (23 milijonai eurų). Be to, daugiau dėmesio skyrėme mažesniems projektams ir šis strategijos pakeitimas padėjo stabilizuoti apimtis ties 2 milijonais eurų. Kadangi kai kurie konkurentai pasitraukė iš rinkos, įžvelgiame gerą „Estateguru” augimo potencialą Suomijoje 2023 metais. Taip pat pastebėjome, kad padidėjo institucinių investuotojų susidomėjimas Suomijos paskolomis.
Vokietija: Darbai tęsiami
Šiuo metu Vokietijos portfelį sudaro 85,2 milijonai eurų esamų paskolų, iš kurių 37,86% yra vėluojančios, o 38,42% – nemokios. Svarbu pažymėti, kad prieš pusantrų metų rinka buvo visai kitokia ir daugelis finansų įstaigų Vokietijoje (įskaitant mūsų konkurentus) ir kitur susiduria su panašiais iššūkiais. Sprendimas plėsti verslo apimtis labai tiksliai atitiko tuometinę „Estateguru” strategiją. Taip pat turėtume pažymėti, kad šiuo metu atliekame tyrimą dėl kai kurių mūsų Vokietijos komandos narių galimų vidaus taisyklių pažeidimų 2020-2021 metais.
Dėl šios priežasties nusprendėme laikinai (bent jau artimiausiems trims mėnesiams) sustabdyti naujų Vokietijos investicinių projektų skelbimą platformoje, kad galėtume sutelkti dėmesį į visapusiškų priemonių, skirtų problemiškai portfelio daliai sutvarkyti, įgyvendinimą. Mūsų tikslas – maksimaliai padidinti privačių ir institucinių investuotojų bei suinteresuotųjų subjektų grąžą, kad jie ir toliau tikėtų bei pasitikėtų paskolų finansavimu platformoje. Taip pat tikimės pasiūlyti naujų vykdomų paskolų etapų, kad būtų galima šiuos projektus užbaigti. Kai susigrąžinsime paskolas ir sutvarkysime portfelį, ir vėl teiksime naujas paskolas Vokietijoje.
Įvykdėme reikšmingų pokyčių mūsų veiklos Vokietijoje vadovybėje: Kaspar Kaljuvee, vienas iš „Estateguru” įkūrėjų ir buvęs „Estateguru” grupės rizikos vertinimo direktorius, prisijungė prie valdybos ir perėmė pirmininko pareigas. Komandą taip pat sustiprino vienas iš ilgiausiai dirbančių mūsų šalies vadovų, kuris padeda vykdyti operacijas ir grąžinimus.
5 svarbiausi veiksniai, kurie darys įtaką sutelktinio finansavimo rinkai 2023 metais:
- Šiuo metu prognozuojama, kad sutelktinio finansavimo apimtys išliks stabilios, panašios į 2022 metų, tačiau vis dar šiek tiek mažesnės už 2021 metų apimtis.
- Tikimės, kad į sutelktinį finansavimą sugrįš atsargesni investuotojai, o sėkmingas esamų paskolų užbaigimas bus svarbus veiksnys, kuris nulems, kaip greitai tai įvyks.
- Bankams mažinant išlaidas, matome vis daugiau galimybių atrinkti ir garantuoti aukštos kokybės investicijas, pasižyminčias dideliu likvidumu ir stipriu užstatu, kad jas būtų galima įtraukti į platformą.
- Dėl padidėjusių palūkanų normų padidės paskolos gavėjų susidomėjimas sutelktiniu finansavimu, o investuotojams metų pradžioje tikėtina didesnė grąža.
- Visi rinkos dalyviai turės kreiptis dėl visoje Europoje galiojančios licencijos, kadangi dvejų metų pereinamasis laikotarpis baigsis 2023 metų lapkritį. Mes, „Estateguru”, palankiai vertiname šį pokytį, nes naujoji licencija reiškia, kad sutelktinio finansavimo rinka taps brandesnė ir labiau reguliuojama, o investuotojų apsauga bus sustiprinta.
„Estateguru” strategijos pokyčiai
2022 metais „Estateguru” pademonstravo savo lankstumą, transformuodama į plėtrą orientuotą požiūrį į verslo modelį, kuris tapo orientuotas į efektyvumą. Įmonės dėmesys ir įsipareigojimai 2023 metams yra tokie: išspręsti Vokietijos ir Suomijos paveldėto portfelio problemas, maksimaliai padidinti grąžą investuotojams, sutelkti dėmesį į tvaraus augimo skolinimo strategiją ir investicijas Baltijos šalyse.
2022 metų antrąjį pusmetį buvo priimti ir įgyvendinti keli svarbūs sprendimai. Nors išliekame stiprūs Baltijos šalyse ir Suomijoje, planuota plėtra į naujas rinkas, pavyzdžiui, Jungtinę Karalystę ir Ispaniją, yra atidėta. Planuojame iš naujo įvertinti situaciją 2023 metų antrą pusmetį.
Priėmėme labai sunkų, bet labai reikalingą sprendimą daugiau nei trečdaliu sumažinti savo tarptautinės komandos narių skaičių ir sumažinti išorės plėtros išlaidas, siekdami 2023 metų I ketvirtį gerokai padidinti „Estateguru” pelningumą. Šios sąnaudų mažinimo priemonės buvo būtinos norint užtikrinti bendrovės tvarumą dabartinės rinkos suirutės sąlygomis ir garantuoti tolesnę jos sėkmę. Kaip visada, visų šių veiksmų ėmėmės atsižvelgdami į savo investuotojus ir jų investicijų sėkmę.
Apskritai tai buvo audringi metai. Prisitaikymas prie nepastovių makroekonominių sąlygų sukėlė daug iššūkių. Perėjimas nuo augimo prie tvarumo požiūrio ir veiklos mažinimas tam tikrose rinkose nebuvo lengvas, tačiau sunkumai suteikia galimybę mokytis ir augti kitaip. Mes ir toliau reguliariai teiksime naujausią informaciją apie portfelį, kad parodytume padarytą pažangą ir užtikrintume, kad mūsų investuotojai ir suinteresuotosios šalys būtų nuolat informuojami
Įžengdami į naujuosius metus, mes ir toliau pasitikime mūsų verslo modeliu ir esame atsidavę mūsų vizijai – užtikrinti pelningas ir prieinamas investicijas bet kam ir bet kur. Nekilnojamasis turtas tebėra didžiulė investavimo rinka visame pasaulyje, ir mes toliau siūlysime mūsų investuotojams naujas, pelningas ir skaidrias investavimo galimybes, užtikrintas nekilnojamojo turto užstatu.
