„Moody’s” reitingų sistema yra plačiai pripažįstama kredito reitingavimo sistema, kurią finansų sektorius naudoja įmonių, vyriausybių ir kitų subjektų kreditingumui vertinti. „Moody’s Investors Service”, viena žymiausių kredito reitingavimo agentūrų, sukūrė šią sistemą, siekdama suteikti investuotojams nepriklausomą kredito rizikos, susijusios su įvairiomis skolos priemonėmis, įvertinimą.
Apie „Moody’s Investors Service”
„Moody’s Investors Service” visame pasaulyje pripažįstama kaip vienas iš labiausiai vertinamų ir patikimų kredito reitingų, tyrimų ir rizikos analizės šaltinių. Be pagrindinės reitingavimo veiklos, „Moody’s” taip pat skelbia pirmaujančias rinkos nuomones, analizes ir komentarus. Agentūra aptarnauja daugiau kaip 9 300 klientų maždaug 2 400 institucijų visame pasaulyje.
„Moody’s” nepriklausomumas ir sąžiningumas
„Moody’s” pelnė kapitalo rinkos dalyvių pasitikėjimą visame pasaulyje dėl savo nepriklausomumo ir sąžiningumo. „Moody’s” reitingai ir analizė apima platų duomenų spektrą, įskaitant:
- daugiau kaip 100 valstybių
- daugiau kaip 12 000 įmonių emitentų
- maždaug 29 000 viešųjų finansų emitentų
- daugiau kaip 96 000 struktūrizuotų finansinių produktų
„Moody’s” reitingai „Estateguru” platformoje
„Estateguru” pateiks savo naujus paskolų projektus „Moody’s” vertinimui ir reitingavimui pagal komercinės hipotekos metrikos (angl. Commercial Mortgage Metrics – CMM) modelį. Nustatant reitingą bus atsižvelgiama į užstato vietą, vertę, pinigų srautus ir tipą, paskolos sąlygas (terminą, palūkanų normą ir kt.) ir kitus kredito duomenis. Šis reitingas bus rodomas kartu su projektu „Estateguru” platformoje.
CMM modelis laikomas pirmaujančia analitine priemone, pagal kurią nustatomos nekilnojamojo turto veiklos prognozės ir komercinės hipotekos pagrindai. Jį sudaro šios funkcijos:
- Įvairių rinkos veiksnių (laisvų patalpų, nuomos ir didžiausių palūkanų normų) poveikio nuosavo kapitalo grąžai (ROE), skolos padengimo rodikliui (DSC) ir paskolos ir užstato vertės santykiui (LTV) vertinimas.
- Testavimo nepalankiausiomis sąlygomis įtraukimas, siekiant nustatyti rezervą nuostoliams padengti, pajamingumo pablogėjimą ir pagal riziką pakoreguotą grąžą, taip pat siekiant įžvelgti ateities tendencijas apskaičiuojant į ateitį orientuotus paskirstymus.
- Pirmaujančių šioje srityje komercinio nekilnojamojo turto duomenų šaltinių naudojimas siekiant parengti konkretaus nekilnojamojo turto pajamų ir vertės prognozes įvairiems ekonominiams scenarijams.
- Komercinės hipotekos kredito rizikos analizė, naudojant įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės ir nuostolio dėl įsipareigojimų neįvykdymo modelius, pagrįstus nuosava duomenų baze, kurią sudaro daugiau kaip 40 metų kredito istorija.
Išsamią vaizdo medžiagą apie CMM reitingų modelį rasite čia.
„Moody’s” ilgalaikių reitingų apibrėžtys
„Moody’s” ilgalaikių įsipareigojimų reitingais vertinama santykinė kredito rizika, susijusi su fiksuotų pajamų įsipareigojimais, kurių pradinis terminas yra vieneri metai arba daugiau. Šiais reitingais įvertinama galima rizika, pagal kurią finansinis įsipareigojimas nebus įvykdytas taip, kaip pažadėta. Reitingai atsižvelgia ir į įsipareigojimų nevykdymo tikimybę, ir į galimus finansinius nuostolius, kurie gali atsirasti įsipareigojimų nevykdymo atveju.
Nuo 2023 metų liepos mėnesio vidurio „Estateguru” platformoje nebus skelbiami projektai, kurių rizikos kategorija yra žemesnė nei B.
