noriu nuoširdžiai padėkoti mūsų investuotojams, partneriams ir komandai už Jūsų neblėstantį pasitikėjimą „Estateguru” pirmąjį 2023 metų pusmetį. Toliau pateiksiu naujausią informaciją apie mūsų planus likusiems metams.
Kadangi 2022 metais daugiausia dėmesio skyrėme sparčiam augimui, 2023 metais pasirinkome konservatyvesnę strategiją, o didžiausią dėmesį skyrėme mūsų pagrindinėms rinkoms ir pelningam bei tvariam augimui. Tokį naują požiūrį atspindi 2023 metų iki šiol kas mėnesį išduodamų paskolų apimtys, kurios išliko nepakitusios ir siekia apie 8 mln. eurų. Negalime neįvertinti makroekonominių veiksnių poveikio investuotojams ir investavimui apskritai, tačiau taip pat labai svarbu pažvelgti į save iš šalies ir nustatyti sritis, kuriose mums, kaip įmonei, reikia tobulėti. Šiuo atžvilgiu įsipareigojimų nevykdymo lygio mažinimas yra akivaizdus prioritetas.
Vienas iš pagrindinių mūsų tikslų šiais metais – plėsti ir konsoliduoti mūsų paskolų teikimo strategiją ir investicijas Baltijos šalyse, kartu sprendžiant Vokietijos, Suomijos ir Lietuvos nevykdomų paskolų problemas. Mes ir toliau siekiame sumažinti bendrą įsipareigojimų nevykdymo lygį iki 20% (skaičiuojant nuo esamo portfelio) šiais metais ir iki mažiau nei 10% kitais metais. Dėl šios priežasties griežčiau vertiname ne tik nekilnojamojo turto užtikrinimo priemones, bet ir potencialius paskolų gavėjus. Tikime, kad pasiekus minėtus tikslus sustiprės investuotojų pasitikėjimas platforma, o tai taip pat bus ženklas, rodantis, kada vėl turėtume svarstyti galimybę plėstis.
Didžiuojamės gavę Europoje vieną pirmųjų visos Europos sutelktinio finansavimo licencijų, o šis pasiekimas rodo mūsų įsipareigojimą laikytis teisės aktų reikalavimų ir užtikrinti reguliuojamą mūsų vertinamų investuotojų apsaugą bei patvirtina mūsų siekį tapti pirmaujančia nekilnojamojo turto skolinimo platforma Europoje. Licencija, kurią suteikė Estijos finansų priežiūros ir rezoliucijos institucija (Finantsinspektsioon), leidžia mums veikti bet kurioje Europos šalyje laikantis vienodų taisyklių. Siekdami laikytis naujųjų taisyklių, įdiegėme keletą pakeitimų, įskaitant naujus klientų patikros ir skundų nagrinėjimo protokolus. Mes jau seniai pasisakome už visoje Europoje galiojančių teisės aktų priėmimą ir netgi kaip suinteresuotoji šalis dalyvavome šiame taisyklių kūrimo procese.
Toliau pateiksiu išsamesnę informaciją apie dabartines mūsų veiklos sritis ir išskirsiu pagrindinius 2023 metų pirmųjų šešių mėnesių pasiekimus. Taip pat aptarsiu mūsų likusios metų dalies prioritetus. Iššūkiai, su kuriais susiduriame, ir tai, kaip juos įveikiame, yra tikrasis įmonės stiprybės išbandymas. Bendromis jėgomis, kaip bendruomenė, galime įgyvendinti mūsų siekį padaryti nekilnojamojo turto finansavimą ir investavimą prieinamą bet kuriam žmogui bet kurioje pasaulio vietoje.
Svarbiausi 2023 metų įvykiai
- Suteiktų paskolų apimtys viršijo 44 mln. eurų
- Baltijos šalyse pasiekta 500 mln. eurų vertės portfelio suma
- 5000 naujų registruotų investuotojų
- Grąžinti 43 mln. eurų pagrindinės paskolos sumos
- Susigrąžinti 4 mln. eurų iš nevykdomų paskolų
Pastarųjų šešių mėnesių apžvalga: dėmesys pagrindinėms rinkoms
Rinkos sąlygos 2022 metais paskatino įmonę sutelkti dėmesį ne į plėtrą, o į veiklos efektyvumą, ir džiaugiuosi galėdamas pasakyti, kad 2023 metais šiuo požiūriu padarėme ypatingą pažangą. Jau suteikėme naujų paskolų, kurių vertė sudarė 41 mln. eurų, nepaisant to, kad pristabdėme naujų projektų įvedimą Vokietijoje, kol šioje rinkoje operatyviai vykdome paskolų susigrąžinimą. Lyginant su praėjusiais metais, apimtys yra vis dar šiek tiek mažesnės, tačiau paskolų gavėjų paklausa išlieka didelė, ypač atsižvelgiant į tai, kad bankai pradėjo didinti vystymo paskolų palūkanų normas iki panašaus lygio kaip ir mes.
Mano įsitikinimu, nors vis dažniau pasigirsta prašymų didinti palūkanų normas, tačiau, atsižvelgiant į bendras sąnaudas, jau pasiekėme arba beveik pasiekėme maksimalų palūkanų lygį (daugiau informacijos čia).
Toliau keliant palūkanų normas iš tikrųjų galima padaryti daugiau žalos mūsų portfeliui, kadangi tokiu atveju didėja įsipareigojimų nevykdymo tikimybė. Dėl šios priežasties manau, kad renkantis, į kokius projektus investuoti, reikėtų daugiau dėmesio skirti rizika pagrįstai kainodarai.
Be to, 2023 metais mūsų platformą papildė 5000 naujų investuotojų ir buvo grąžinta 43 mln. vertės paskolų (investuotojai vidutiniškai uždirbo 9% grąžos). Vidutiniškai per mėnesį grąžinamų paskolų apimtys siekė apie 8-10 mln. eurų, o mūsų investuotojams sumokėta apie 1-2 mln. eurų palūkanų ir kitų mokesčių. Kaip jau minėjome, ir toliau pastebime, kad esami naudotojai renkasi pakartotinai investuoti savo grąžintas sumas į naujus projektus platformoje.
Atsižvelgdami į sudėtingesnes makroekonomines sąlygas ir poreikį spręsti dėl šios priežasties atsiradusių negrąžintų paskolų išieškojimo klausimus, metų pradžioje mes užsitikrinome papildomus kapitalo rezervus. Iš esmės, manome, kad esame gerai pasirengę įveikti bet kokius iššūkius, kurie mūsų laukia šiais metais.
Toliau pateikiama diagrama, kurioje pavaizduotos iki šiol per metus grąžintos paskolos:
O čia pateikiama visų grąžintų sumų, įskaitant palūkanas, lentelė:
Pagrindinis dėmesys: sumažinti įsipareigojimų nevykdymo lygį ir užtikrinti teigiamą grąžą investuotojams
Negalima ignoruoti to fakto, kad 2023 m. gegužės mėnesį pasiekėme rekordinį įsipareigojimų neįvykdymo lygį. Birželio mėnesį jis išliko panašaus masto, todėl manome, kad tai bus aukščiausias pasiektas lygmuo, o vėliau jis palaipsniui mažės.
Veiksniai, lėmę aukštą įsipareigojimų neįvykdymo lygį:
- Taikėme agresyvesnį ir greitesnį požiūrį į įsipareigojimų nevykdančias paskolas. Naujasis sprendimas buvo įgyvendintas dar prieš gaunant naują visos Europos sutelktinio finansavimo licenciją.
- Makroekonominių sąlygų pokyčiai (pailgėjo nekilnojamojo turto projektų pardavimo terminai).
- Suomijoje ir Lietuvoje realizuota koncentracijos rizika, susijusi su pavienių paskolų gavėjų grupėmis.
Rekordinis įsipareigojimų nevykdymo lygis Vokietijoje rodo, kad kai kurie procesai vyko netinkamai. Šiuo metu analizuojame mūsų veiksmus šioje rinkoje, kad galėtume pasimokyti iš mūsų klaidų. Tiek aš, tiek vadovybė ir visa komanda esame sunerimę dėl susidariusios padėties, o šios situacijos sprendimas šiuo metu yra mūsų svarbiausias prioritetas.
Visada siekėme, kad įsipareigojimų nevykdymo apimtys neviršytų 5-10% esamo portfelio. Iki 2022 metų pabaigos toks rodiklis buvo taikomas visam portfeliui, toks jis išlieka Estijos rinkoje. Gerai žinome, kad portfelio kokybė yra labai svarbus veiksnys siekiant išlaikyti mūsų investuotojų pasitikėjimą. Akivaizdu, kad aukštas įsipareigojimų neįvykdymo lygis Vokietijoje turėjo įtakos visam portfeliui. Tikėjomės, kad kiekvienoje naujoje šalyje turėsime iš ko pasimokyti, o pirmaisiais metais įsipareigojimų neįvykdymo lygis bus aukštesnis, nei rinkose, kuriose jau kurį laiką vykdome veiklą. Taip nutiko ir Latvijoje, kur vienu metu įsipareigojimų nevykdymo lygis viršijo 20%. Tačiau ateinančiais metais mes pakoregavome ir patobulinome mūsų įsipareigojimų prisiėmimo procesą ir darbo metodus, todėl dabar įsipareigojimų nevykdymo lygis sumažėjo iki 10%. Kadangi sustabdėme naujų projektų įgyvendinimą Vokietijoje, įsipareigojimų nevykdymo lygis kol kas išliks aukštas, nes bus grąžinamos pradelstos paskolos. Todėl šiuo atveju svarbiau atsižvelgti į esamų paskolų portfelio dydį, o ne į įsipareigojimų nevykdymo lygį Vokietijoje. Mūsų įsipareigojimas šiais metais ir toliau išlieka sumažinti bendrą grupės įsipareigojimų nevykdymo lygį iki 20%, o kitais metais – iki mažiau nei 10%.
Veiksmai, kurių buvo imtasi siekiant susigrąžinti lėšas
Jau daug kas buvo aptarta nagrinėjant mūsų pažangą. Dar kartą galime Jus patikinti, kad nagrinėjame kiekvieną paskolą, nepriklausomai nuo to, kiek laiko gali prireikti jai susigrąžinti. Investuotojus informuojame atskirais pranešimais ir mūsų tinklaraštyje, kurį galite sekti čia: Home | Estateguru P2P lending Blog. Jei Jus domina tikslesnė informacija apie Jūsų paskolą, prašome peržiūrėti laiko juostą arba susisiekite tiesiogiai su mūsų klientų aptarnavimo komanda.
Trumpai:
- Metų pradžioje nusprendėme laikinai sustabdyti naujų investicinių projektų Vokietijos rinkoje įvedimą platformoje, kad galėtume sutelkti dėmesį į išsamių probleminio portfelio dalies taisymo priemonių įgyvendinimą.
- Sustiprinome mūsų teisės ir paskolų išieškojimo komandas.
- Pakeitėme vadovybę ir sustiprinome mūsų komandą Vokietijoje vidinių ir išorinių žmogiškųjų išteklių požiūriu.
- Du rizikos vertinimo teisininkai iš centrinės būstinės buvo paskirti spręsti teisines užduotis ir valdyti projektus, susijusius su skolų susigrąžinimu Vokietijoje.
- Bendradarbiaudami su papildomomis išorės teisininkų kontoromis įgyvendinome agresyvesnį požiūrį į pradelstų paskolų išieškojimą, norėdami rasti sprendimus ir paspartinti išieškojimo procesą.
- Pritraukėme papildomo kapitalo ir skirsime papildomų lėšų teisinėms išlaidoms, patirtoms vykdant išieškojimo procesą, padengti.
Atsigavimas Vokietijos rinkoje iš tiesų vyksta labai lėtai, ir nors nenorime teisintis, yra pagrįstų priežasčių, kodėl taip atsitiko. Jas pateikiu toliau.
- Nekilnojamojo turto rinka pasikeitė ir sulėtėjo.
- Paskolų gavėjai pasirodė esą priešiški ir nebendradarbiaujantys.
- Vietiniai formalumai lemia, kad įsipareigojimų nevykdymo problemos sprendžiamos ilgiau, lyginant su kitomis šalimis. Pavyzdžiui, Baltijos šalyse jau po 2 mėnesių galima pradėti aukcioną, o Vokietijoje reikia laukti mažiausiai 6 mėnesius, kol apskritai galima pradėti teisminį procesą.
Siekdami parduoti užstatą aukcione, svarstome alternatyvas, kurios leistų greičiau atsisakyti portfelio. Viena iš galimybių būtų greitas pretenzijų pardavimas iki aukcionų, tačiau tam greičiausiai reikėtų pasiūlyti nuolaidą, o mūsų prioritetas visada yra užtikrinti didžiausią grąžą investuotojams. Tai yra pusiausvyros klausimas, tačiau šiuo metu mes orientuojamės į optimalų rezultatą, žinodami, kad mūsų investuotojai, jeigu jiems svarbiausia yra greitas pasitraukimas iš investicijos, gali parduoti savo reikalavimus antrinėje rinkoje.
Patikimas įsipareigojimų nevykdymo atvejų sprendimas, patvirtinantis mūsų įsipareigojimą
Mūsų rizikos pozicija pagrindinėse rinkose išliko stabili. Kiekvieną mėnesį ir toliau fiksuojame paskolų grąžinimus. Per pirmuosius šešis šių metų mėnesius iš viso susigrąžinome 4 mln. eurų (investuotojams grąža sudarė 8,91%), o vienas didžiausių tokių grąžinimų buvo Estijoje – 1,7 mln. eurų.
Įvykus įsipareigojimų nevykdymo atvejui, investuotojai nepraranda savo lėšų, tai įvyksta tik tuomet, jei susigrąžinimo pastangos yra nesėkmingos. Vykdant įsipareigojimų nevykdančių paskolų išieškojimą pasiekėme itin gerų rezultatų (daugiau čia). Iš viso esame suteikę paskolų už daugiau kaip 700 mln. eurų. Daugiau nei pusė šios sumos (400 mln. eurų) yra grąžinta įprasta tvarka, o 28 mln. eurų susigrąžinta taikant mūsų įsipareigojimų nevykdymo procesą. Susigrąžinti paskolas retai kada pavyksta greitai, o investuotojai gali prarasti investuotą sumą, tačiau iki šios dienos iš 28 mln. eurų susigrąžintos sumos praradome tik 40 tūkst. eurų.
Šie duomenys gali ne visai tiksliai atspindėti esamas rinkos sąlygas. Negalime labai tiksliai prognozuoti, kada bus išieškotos Vokietijos įsipareigojimų nevykdančios paskolos. Esame pasiryžę sumažinti įsipareigojimų nevykdymo lygį. Tikimės, kad antroje metų pusėje susigrąžintų paskolų padaugės.
Naujų paskolų teikimas: portfelio kokybės gerinimas ir panašios situacijos prevencija ateityje
Mes ir toliau teikiame paskolas Baltijos šalyse ir Suomijoje, kur turime ilgiausią kreditavimo istoriją. Atsižvelgdami į dabartinę makroekonominę situaciją, daugiau dėmesio skiriame tarpinėms paskoloms esamiems, sėkmingai veiklą vykdantiems paskolų gavėjams. Siekdami sumažinti koncentracijos riziką, sumažinome didžiausius plėtros paskolų limitus. Suomijoje pirmenybę teikiame mažesniems sandoriams, kuriuos lengviau įvykdyti, o iškilus problemoms, jie turėtų mažesnį neigiamą poveikį portfeliui.
Taip pat ir toliau daugiausia dėmesio skiriame nuolatiniam kreditavimo tvarkos, rizikos prisiėmimo ir portfelio valdymo kokybės gerinimui, kad galėtume pasiekti kredito įstaigos statusą. Dėl šios priežasties mūsų rizikos vertinimo komanda nuolat peržiūri mūsų kreditavimo taisykles, o kas mėnesį rengia susitikimus dėl kreditavimo kiekvienoje rinkoje. Šiuose susitikimuose daugiausia dėmesio skiriama būtent šios srities klausimams. Štai keletas konkretesnių jau atliktų pokyčių pavyzdžių:
- Atnaujinome mūsų paskolos paraiškos klausimus ir įtraukėme naujų (tai taip pat padaryta siekiant atliepti institucinių investuotojų poreikius), kad galėtume priimti labiau pagrįstus sprendimus, remdamiesi išsamesne informacija.
- Mes taip pat pereiname prie rizika pagrįstos kainodaros ir ėmėmės veiksmų, siekdami patobulinti paskolos gavėjų kredito reitingų vertinimą.
- Atsižvelgdami į dabartines makroekonomines sąlygas, peržiūrėjome ir pakoregavome koncentracijos lygius.
- Netrukus pradėsime taikyti „Moody’s” modelį potencialių paskolų gavėjų kreditingumui vertinti. Tai leis mums geriau įvertinti potencialų paskolos gavėją ir sudaryti rizika pagrįstą kainodarą – geriau įvertintiems klientams bus taikomos geresnės palūkanų normos ir atvirkščiai.
- Daugiau dėmesio skirsime paskolos gavėjo gebėjimui grąžinti paskolą, atsižvelgdami į jo patirtį, kredito istoriją ir pan.
- Be to, pavyzdžiui, Suomijoje buvo susitelkta į mažesnius sandorius. Taigi, jei kas nors nutiktų su paskola, tai neturėtų pernelyg didelės įtakos visam portfeliui. Be to, ją lengviau išieškoti.
- Priemonės, kurių buvo imtasi Vokietijoje, jau aprašytos pirmiau (veiklos sustabdymas, komandos didinimas, naujo darbo modelio taikymas). Veiklą atnaujinsime atlikę išsamią produkto, paskolų gavėjų, partnerių ir darbuotojų rizikos analizę ir rizikos apetito restruktūrizavimą.
- Taip pat aktyviai dirbame su vėluojančiais paskolų gavėjais ir greičiau įgyvendiname nuo mūsų priklausančius paskolų išieškojimo procesus.
- Kalbant apie bendrą požiūrį, taip pat išmokome, kad žengdami į didesnes rinkas turėtume atsargiau formuoti portfelį – verčiau pradėti nuo mažų projektų, o tuomet plėstis, atsižvelgiant į rezultatus, pasiektus su mažesniu portfeliu.
Įsipareigojimas užtikrinti skaidrumą ir komunikaciją su investuotojais
Vykdant sudėtingus, bet būtinus pokyčius, įvestus 2022 metų IV ketvirtį, buvo gerokai sumažinta klientų aptarnavimo ir rinkodaros komandų sudėtis, o tai natūraliai paveikė jų pajėgumus. Vis dėlto mums labai svarbu skaidriai ir reguliariai informuoti mūsų investuotojus, todėl metų pradžioje prisiėmėme įsipareigojimą, pagal galimybes, gerinti komunikaciją.
Siekdami tikslo atlikome šiuos veiksmus:
- Mes teikėme ir toliau teiksime portfelio apžvalgas kiekvieną mėnesį.
- Mūsų paskolų istorija ir statistiniai duomenys išliko prieinami visiems investuotojams visą padidinto įsipareigojimų nevykdymo laikotarpį.
- Sukūrėme atskiras apžvalgas, skirtas įsipareigojimų nevykdymo atvejams Vokietijoje ir Suomijoje.
- Aktyviai rengėme klausimų ir atsakymų sesijas bei pokalbius su finansų srities tinklaraštininkais.
- Papildėme mūsų klientų aptarnavimo komandą naujais žmonėmis, kad galėtume greičiau suteikti daugiau informacijos ir pagalbos.
- Tobulinome ir toliau tobuliname laiko juostos funkciją, kad galėtume pateikti naujausią informaciją ir išsamią kiekvienos paskolos apžvalgą.
Vis dėlto mes vis dar esame pakankamai suvaržyti. Mūsų oficialūs komunikacijos būdai tebėra naujienlaiškiai ir el. laiškai. Jei turite konkrečių klausimų, mūsų klientų aptarnavimo komandą galite pasiekti el. paštu info@estateguru.co. Mūsų kapitalo investuotojams periodiškai teikiame naujausią informaciją. Stebime socialinę žiniasklaidą, tačiau, kalbant apie informacijos teikimą, nenorime eliminuoti nė vieno iš mūsų investuotojų, todėl būsime linkę atsakyti minėtais oficialiais informacijos kanalais. Esame parengę planus, kaip užtikrinti didesnį naujienų teikimo periodiškumą ir apimtį, tačiau šiuo metu mūsų prioritetas – užtikrinti, kad būtų galima skirti pakankamai išteklių išieškojimo procesui užtikrinti.
Ateities vizija
Esame verslas, gebantis prisitaikyti prie įvairių rinkos sąlygų. Veiklą pradėjome tuoj po 2008 metų nekilnojamojo turto krizės, siekdami užpildyti skolinimo spragas nekilnojamojo turto srityje, o sugrįžus geriems laikams toliau sėkmingai tęsėme savo veiklą.
Prieš kelerius metus pasiekėme veiklos pelningumą ir tada nusprendėme paspartinti augimą pritraukdami papildomą kapitalą per investicijas į įmonę. Tai leido mums plėstis į naujas rinkas, investuoti į technologijas ir teisinius išteklius, suburti kapitalo rinkų komandas ir struktūras. Tai taip pat leido mums pasiekti naują pajamų lygį.
Dabar, pasikeitus rinkos sąlygoms, mes savo ruožtu prisitaikėme prie jų: sumažinome sąnaudas, sutelkėme dėmesį į esamas rinkas (daugiau čia) ir padidinome savo kapitalizaciją (daugiau čia). Jau vasario mėnesį dirbome ir vėl pelningai. Visa tai rodo, kad sugebėsime išsilaikyti ir neramesniais laikais rinkose, kartu platformoje pristatydami naujas investavimo galimybes ir toliau dirbdami paskolų išieškojimo srityje. Kol kas daugiausia dėmesio skiriame mūsų pagrindinių rinkų stiprinimui. Kai ateis tinkamas laikas, vėl sutelksime dėmesį į augimą, tačiau jau su naujomis ir atkakliu darbu įgytomis įžvalgomis apie tai, kaip geriausiai tai padaryti.
Taigi esame pasirengę dirbti ilgai, tačiau puikiai suprantu, kad didelė šių metų sėkmės dalis priklauso nuo to, kaip sugebėsime susitvarkyti su paskolų išieškojimu esamose rinkose. Viliuosi, kad kitame mūsų naujienų pranešime 2024 metų pradžioje dar kartą apžvelgsiu mūsų augimo planą. Norintieji susipažinti su mūsų 2022 metų metine ataskaita, ją gali rasti čia. Šį laišką norėčiau užbaigti taip, kaip jį ir pradėjau – ir dar kartą padėkoti mūsų investuotojams, partneriams ir komandai.
Mihkel Stamm, Generalinis direktorius
*Čia pateiktas skaičius skiriasi nuo anksčiau siųstame el. laiške pateikto skaičiaus, nes per tą laikotarpį buvo pasirašyti galutiniai notariniai dokumentai ir užbaigti sandoriai.
