Jau daugiau nei dvylika metų teikiame nekilnojamuoju turtu užtikrintas paskolas ir viešai skelbiame viso savo paskolų portfelio duomenis – taip pat ir apie paskolas, kurių rezultatai nebuvo sėkmingi. Per šį laiką pamatėme, kas iš tiesų skiria vieną sutelktinio finansavimo platformą nuo kitos. Toliau šiuos skirtumus aptariame remdamiesi savo faktiniais duomenimis, o ne bendro pobūdžio teiginiais.
Iš pirmo žvilgsnio dauguma platformų atrodo panašiai: palūkanų norma, pastato nuotrauka, finansavimo eigos juosta. Tačiau svarbiausi skirtumai slypi giliau – ir juos galima įvertinti, jei žinote, į ką atkreipti dėmesį.
Į ką iš tiesų investuojate?
Kartu su kitais investuotojais skolinate pinigus įmonei, dažniausiai nekilnojamojo turto vystytojui. Paskola užtikrinama nekilnojamuoju turtu. Paskolos gavėjas pagal nustatytą grafiką moka palūkanas, o pasibaigus paskolos terminui grąžina pagrindinę paskolos sumą.
Iš esmės taip veikia sutelktinis finansavimas. Visa kita, ką aptariame toliau, parodo, kaip konkreti platforma valdo šį procesą.
10 klausimų, kuriuos verta užduoti renkantis platformą
Toliau pateikiami duomenys iš mūsų viešai skelbiamo statistikos puslapio, galiojantys 2026-08-29. Keičiantis portfeliui, keičiasi ir šie rodikliai, todėl juos atnaujiname nuolat, o ne kartą per ketvirtį.
| Klausimas | Kodėl tai svarbu | Mūsų atsakymas |
| Ar platforma turi licenciją ir kas ją prižiūri? | ECSP licencija reiškia, kad platformos veiklą prižiūri konkreti priežiūros institucija. | Turime licenciją pagal ES sutelktinio finansavimo reglamentą, o mūsų veiklą prižiūri Estijos finansų priežiūros institucija. |
| Kuo užtikrinama paskola? | Tai vienas esminių platformų skirtumų. Vienos paskolos užtikrinamos nekilnojamuoju turtu, o kitos gali būti visai neužtikrintos. | Kiekviena mūsų suteikiama paskola užtikrinama nekilnojamojo turto hipoteka, dažniausiai – pirmos eilės. |
| Kokią turto vertės dalį sudaro paskola? | Paskolos ir turto vertės santykis (LTV) parodo, koks vertės rezervas lieka tarp paskolos sumos ir įkeisto turto vertės. | Dauguma šios rinkos dalyvių skelbia tik maksimalų LTV. Mes skelbiame faktinį svertinį viso portfelio vidurkį – 63 %. Maksimalus LTV parodo aukščiausią ribą, iki kurios platforma yra pasirengusi finansuoti paskolą, o vidutinis LTV – kokio santykio paskolas ji finansuoja įprastai. |
| Kur platforma finansuoja paskolas ir kaip gerai išmano šias rinkas? | Nekilnojamojo turto finansavimui būtinas vietos rinkos išmanymas. Turto vertinimas, vystytojo patikimumo analizė ir hipotekos realizavimas priklauso nuo konkrečios šalies teisinės bei rinkos aplinkos išmanymo. | Visas naujas paskolas finansuojame Baltijos šalyse – čia pradėjome savo veiklą ir nuo pat pradžių nepertraukiamai teikiame finansavimą. |
| Kiek laiko platforma veikia ir kokius rinkos ciklus yra patyrusi? | Nekilnojamojo turto rinka yra cikliška: palūkanų normos kyla ir krinta, turto kainos keičiasi, o kreditavimo sąlygos tai griežtėja, tai švelnėja. Vos prieš kelerius metus įkurta platforma gali būti veikusi tik vienokiomis rinkos sąlygomis. Tikrasis jos atsparumas paaiškėja šioms sąlygoms pasikeitus. | Paskolas nepertraukiamai finansuojame jau daugiau nei dvylika metų – per skirtingus palūkanų normų ciklus, tiek kylančiose, tiek krintančiose nekilnojamojo turto rinkose. |
| Kokią informaciją platforma viešai skelbia apie savo portfelį? | Gerus rezultatus gali skelbti kiekvienas. Svarbu įvertinti, ar viešai pateikiami ir duomenys apie įsipareigojimų nevykdymą bei faktinius išieškojimo rezultatus. | Visa mūsų statistika yra vieša: skelbiame įsipareigojimų nevykdymo rodiklius pagal metus ir rizikos kategorijas, taip pat faktinius išieškojimo rezultatus. Viešiname duomenis ne tik apie sėkmingai grąžintas paskolas, bet ir apie tas, kurių rezultatai nebuvo sėkmingi. |
| Kokia minimali investicijos suma? | Nuo minimalios investicijos sumos priklauso, į kiek skirtingų paskolų galite paskirstyti savo lėšas. Investuojant nedidelėmis sumomis, tai yra pagrindinis būdas diversifikuoti investicijas. | 50 EUR |
| Ar galima pasitraukti iš investicijos nepasibaigus paskolos terminui? | Daugeliu sutelktinio finansavimo atvejų lėšos lieka investuotos iki paskolos termino pabaigos. Antrinė rinka gali suteikti galimybę pasitraukti anksčiau, jei atsiranda pirkėjas. | Turime antrinę rinką, kurioje savo reikalavimo teisę galima pasiūlyti parduoti. Pardavėjui taikomas 1 % mokestis. |
| Kokią grąžą platforma faktiškai yra pasiekusi? | Ankstesni rezultatai parodo istorinę veiklą, tačiau nėra ateities rezultatų prognozė. Kita vertus, jei platforma tokių duomenų apskritai neskelbia, tai taip pat yra svarbi informacija investuotojui. | Iki šiol vidutinė metinė viso portfelio grąža siekia 9,39 %, o nuo veiklos pradžios savo investuotojams esame išmokėję daugiau nei 100 mln. EUR palūkanų. |
Jei iš šio sąrašo reikėtų įsiminti tik vieną dalyką, pirmiausia atkreipkite dėmesį į antrą ir trečią eilutes. Būtent paskolos užtikrinimas ir paskolos sumos santykis su turto verte yra kriterijai, pagal kuriuos šios kategorijos platformos iš tiesų skiriasi.
Dar vienas svarbus aspektas – skelbiama palūkanų norma. Paskolos palūkanų norma parodo, kiek paskolos gavėjas įsipareigojo mokėti, tačiau tai nėra tas pats, kiek galiausiai uždirbs investuotojas. Galutiniam rezultatui įtakos turi mokesčiai ir paskolos, kurios gali būti grąžintos ne visa apimtimi. Todėl aukštesnę palūkanų normą siūlanti platforma nebūtinai reiškia didesnę grąžą investuotojui – tai reiškia, kad paskolos gavėjas už finansavimą sutiko mokėti daugiau. Pirmiausia palyginkite lentelėje nurodytus kriterijus. Palūkanų norma turėtų būti vienas iš paskutinių, o ne pirmasis vertinimo kriterijus.
Kas nutinka, jei paskolos gavėjas nemoka?
Šį klausimą verta užduoti dar prieš pradedant lyginti palūkanų normas. Praktikoje su tokiomis situacijomis esame susidūrę ne kartą.
Kai paskolos gavėjas nustoja vykdyti mokėjimus, pradedamas išieškojimas iš įkeisto turto. Turtas parduodamas, o gautos lėšos panaudojamos paskolai grąžinti. Kadangi paskolos suma yra mažesnė už įkeisto turto vertę, tarp jų lieka tam tikras vertės rezervas. Būtent jį parodo LTV rodiklis.
Apie šį procesą svarbu atvirai pasakyti du dalykus:
- Tai užtrunka. Išieškojimas vyksta laikantis teisinių procedūrų ir jų nustatytų terminų, o ne pagal investuotojui patogų grafiką. Procesas gali trukti kelis mėnesius, o kartais ir ilgiau.
- Ne visada pavyksta susigrąžinti visą sumą. Nekilnojamojo turto vertė gali keistis.
Todėl pirmiausia verta įvertinti, kuo paskola yra užtikrinta: neužtikrintos paskolos atveju tokio išieškojimo iš įkeisto turto mechanizmo apskritai nėra.
Trys būdai investuoti su „Estateguru“
| Investavimo būdas | Kaip tai veikia | Minimali suma |
| Rankinis investavimas | Kiekvieną paskolą pasirenkate patys. | 50 EUR |
| Automatinis investavimas | Nustatote kriterijus, o investicijos atliekamos automatiškai. | 50 EUR |
| EG Grow | Valdomo portfelio paslauga su fiksuota metine palūkanų norma ir mėnesinėmis išmokomis. | 100 EUR |
Kaip pradėti investuoti?
Susikurkite paskyrą, patvirtinkite savo tapatybę ir perveskite lėšų į virtualią sąskaitą. Tuomet galite patys pasirinkti paskolas, į kurias norite investuoti, arba nustatyti Automatinio investavimo kriterijus.
Paskyros sukūrimas nieko nekainuoja ir neįpareigoja investuoti. Vien paskyros sukūrimas nėra investicija – ar investuoti ir kur investuoti, sprendžiate atskirai.
Šiame straipsnyje pateikti „Estateguru“ portfelio ir viešai skelbiamos statistikos duomenys, galiojantys 2026-08-29. Investavimas per „Estateguru“ yra susijęs su rizika, įskaitant galimą investuoto kapitalo praradimą. Sutelktinio finansavimo investicijoms indėlių garantijų sistema netaikoma. Ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų.
