Vispirms vēlos izteikt milzīgu pateicību mūsu investoriem, partneriem un komandai par uzticību, ko esat izrādījuši mūsu platformai un kas ir palikusi nemainīga pat neskaidros makroekonomiskajos apstākļos. Es priecājos sveikt jūs vēl vienā gadā, kas būs pilns ar jaunām un aizraujošām pūļa finansēšanas iespējām.
2022. gadā bija daudz jāmācās un jāpielāgojas, jo mēs cīnījāmies ar svārstīgiem tirgiem, augošu inflāciju un strauji augošām procentu likmēm. Šo pārmaiņu ietvaros no 2022. gada 14. decembra es no sava iepriekšējā COO amata pārgāju uz uzņēmumu grupas izpilddirektora amatu. Marek Pärtel turpinās pildīt uzraudzības padomes priekšsēdētāja pienākumus, un es vēlos pateikties viņam un valdei par uzticību, ko man izrādījuši. Vēlos arī pateikt, cik ļoti lepojos ar visas komandas centību un daudzpusību, ko tā ir parādījusi šajos pārbaudījumu pilnajos laikos.
Turpinājumā es dalīšos ar galvenajiem izaicinājumiem, ar kuriem mēs kopā saskārāmies 2022. gadā, un sniegšu pārskatu par jaunumiem un iespējām, ko gaidīsim 2023. gadā. Nesenie notikumi ir pārbaudījuši principus, uz kuriem balstās mūsu pieeja kolektīvajam finansējumam, un arī pierādījuši, ka tie ir konsekventi pareizi. Mēs esam nozares līderi, un šī pieredze palīdzēs vēl vairāk pilnveidot darbības modeli.
Tāpēc ar lielu pārliecību raugos nākotnē. Es nešaubos, ka kopā mēs varam turpināt īstenot mūsu mērķi – padarīt nekustamā īpašuma finansēšanu un investēšanu pieejamu ikvienam jebkurā vietā pasaulē.
Galvenie fakti par Estateguru
- Platforma dibināta 2014. gadā
- Aktīva darbība notiek: Vācijā, Somijā, Igaunijā, Latvijā, Lietuvā
- Platformu izmanto 153 800 investori
- Finansēti aizdevumi 679 milj.EUR apmērā, šī brīža portfelis – €292 milj.
- Investori nopelnījuši 57 milj.EUR
2022. gada pārskats
Estateguru, vadošā Eiropas mēroga nekustamā īpašuma investīciju un finansēšanas platforma, 2022. gadu uzsāka ar spēcīgu, uz izaugsmi orientētu pozīciju pēc veiksmīgas ienākšanas Vācijas tirgū pirms gada, ar plāniem turpināt paplašināšanos Spānijas un Apvienotās Karalistes tirgos.
Kā mēs visi zinām, šis gads izrādījās neticami vētrains – ar augošu inflāciju, tirgus svārstībām, paaugstinātu ģeopolitisko risku un strauji augošām procentu likmēm. Visi šie faktori tieši ietekmēja investoru uzvedību, nekustamā īpašuma tirgu kopumā un dažu kredītņēmēju spēju atmaksāt aizdevumus saskaņā ar sākotnējiem plāniem.
- 183 milj.EUR pārdošanas apjomos, par 10% mazāk kā 2021.gadā
- 1769 finansētie aizdevumi, šī brīža aktuālajā portfelī – 1365 aizdevumi
- Platformā pievienojušies 44 888 jauni investori
- 291 milj.EUR – šī brīža aizdevumu portfeļa apmērs
- 59,86% vidējais LTV (aizdevuma vērtība), šī brīža portfelī – 58,21%
- €104,74 milj.EUR atmaksāti investoriem, vidējā atdeve no ieguldījuma – 10%
Atdeve sadalījumā pa valstīm 2022.gadā:
Vairāk statistikas: https://app.estateguru.co/statistics/
Investori
2022. gada 4. ceturksnī mūsu investori finansēja 513 projektus par kopējo summu vairāk nekā 40 miljonu eiro apmērā, jo Estateguru platformā pastāvīgi ieplūda jaunas un rūpīgi atlasītas investīciju iespējas. Jaunākos aizdevumus platformā var apskatīt šeit: https://estateguru.co/investor/.
Lai gan saskaņā ar dažām analīzēm nekustamā īpašuma tirgus tuvāko sešu līdz divpadsmit mēnešu laikā var palikt nestabils, ir svarīgi paturēt prātā dažas galvenās iezīmes, kas aizsargā ieguldījumus Estateguru platformā, un skaitļus, kas liecina, ka tās darbojas.
- 98% mūsu aizdevumu ir nodrošināti ar pirmās kārtas hipotēku un 2% ar otrās kārtas hipotēku, kas arī nodrošina pietiekamu aizņēmēja un projekta kontroli;
- Pastāvīgi zems LTV rādītājs – vidēji zem 60 %, kas nodrošina rezervi gadījumā, ja nodrošinājuma īpašums nonāk izsolē;
- Sadarbība ar trešajām personām un aizņēmējiem, lai realizētu projektu un atmaksātu aizdevumu. Esam izveidojuši spēcīgu juridisko un likvidācijas partneru tīklu visos mūsu tirgos, lai savlaicīgi un optimāli atrisinātu problemātiskus aizdevumus;
- Pateicoties mūsu specializētās riska komandas izcilajiem panākumiem aizdevumu atgūšanā Baltijā un Somijā (vidēji aptuveni 12 mēnešu laikā esam atguvuši vairāk kā 25 milj.EUR), investori ir saņēmuši peļņu no neatmaksātajiem aizdevumiem vidēji 9% apmērā.
Mūsu ikmēneša aizdevumu portfeļa pārskatiem vari sekot līdzi šeit: https://estateguru.co/blog/tag/loan-portfolio/
Baltijas valstis: pārliecinošs sniegums
Baltijas valstis ir mūsu ilgstošākie un nozīmīgākie tirgi, un tas ir redzams gada darbības rezultātos un apjomos. Igaunijā tika sasniegts rekordliels finansēto aizdevumu apjoms, kas salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pieauga par 29%, savukārt kavēto aizdevumu apjoms saglabājās 3,09% apmērā, daļēji atgūto kredītu apjoms – 1,63%. Kopējais aizdevumu apjoms Igaunijā šajā gadā bija 69,19 miljoni eiro. Mēs sagaidām stabildus rādītājus arī 2023.gadā.
Turpinājām novērot Latvijas portfeļa kvalitātes pieaugumu un arī atbilstošu investoru intereses pieaugumu. Gadu sākām ar portfeli, kurā kavēto un daļēji atgūto aizdevumu īpatsvars pārsniedza 12 %, taču mums izdevās to samazināt līdz 7,75 %, vienlaikus visa gada laikā saglabājot zemu kavēto aizdevumu skaitu. Salīdzinājumā ar 2021. gadu 2022. gads noslēdzās ar 19% finansētā apjoma pieaugumu. Kopējais aizdevumu apjoms Latvijā šajā gadā bija 23,63 milj.EUR.
Lietuva ir tirgus ar vislabākajiem rādītājiem portfeļa kvalitātes ziņā. Neizpildīto kredītsaistību kavējumi saglabājās 0% līmenī lielāko gada daļu. Tomēr gada beigās attiecībā uz dažiem aizdevumiem nācās izmantot agresīvāku pieeju, kas palielināja saistību neizpildes līmeni līdz 1,77%. Tas ir īstermiņa pasākums, lai mazinātu turpmākos zaudējumus. Vietējai komandai pievienojās vairāki jauni talantīgi speciālisti. Finansētais apjoms saglabājās iepriekšējā gada līmenī, proti, 34,5 milj.EUR.
Somija: potenciāls izaugsmei jaunajā gadā
Somijā šis bija neviennozīmīgs gads. Mēs joprojām risinām problemātiskos aizdevumus, kas tika izsniegti pirms mūsu vietējās komandas izveides. Tā kā tie bija salīdzinoši lieli aizdevumi (kopā gandrīz 8 milj.EUR) un ņemot vērā šogad Somijā izsniegto aizdevumu apjoma samazināšanos, tie būtiski ietekmē Somijas portfeļa rādītājus un palielina saistību neizpildes līmeni līdz 34,7 % (14,9 milj.EUR). Mēs esam pielāgojuši savus kreditēšanas noteikumus, un nesen izsniegto aizdevumu kvalitāte ir ievērojami augstāka.
Izaugsme Somijas tirgū bija ierobežota, jo mēs koncentrējāmies uz iepriekš minēto problemātisko gadījumu risināšanu, kā arī stiprinājām komandu, pieņemot darbā jaunu uzņēmuma vadītāju ar vairāk nekā 20 gadu pieredzi nekustamā īpašuma nozarē, kā rezultātā 4. ceturksnī kredītu apjoms bija stabils. Gads noslēdzās ar līdzīgiem apjomiem (22 miljoni eiro) kā iepriekšējā gadā (23 miljoni eiro). Mēs arī pārvirzījām savu uzmanību uz mazākiem projektiem, un šī stratēģijas maiņa palīdzēja stabilizēt finansēšanas apjomus. Mēs saskatām labu izaugsmes potenciālu Estateguru Somijā 2023. gadā, jo daži konkurenti ir pametuši tirgu. Esam novērojuši arī pieaugošu interesi par Somijas aizdevumiem no institucionālo investoru puses.
Vācija: darbs turpinās
Pašlaik Vācijas portfeļa neatmaksāto aizdevumu apjoms ir 85,2 miljoni eiro, no kuriem 37,86 % ir kavēti maksājumi un 38,42 % – neatmaksāti. Ir svarīgi atzīmēt, ka pirms pusotra gada tirgus bija pavisam citāds un daudzas finanšu iestādes Vācijā (tostarp mūsu konkurenti) piedzīvo līdzīgas problēmas. Lēmums palielināt darbības apjomu lielā mērā atbilda Estateguru tā laika stratēģijai. Jāatzīmē arī, ka pašlaik notiek izmeklēšana par iespējamiem mūsu iekšējo noteikumu pārkāpumiem, ko 2020.-2021. gadā varētu būt pieļāvuši daži mūsu Vācijas komandas locekļi.
Tāpēc esam nolēmuši uz laiku (vismaz uz nākamajiem trim mēnešiem) apturēt jaunu Vācijas ieguldījumu projektu ieviešanu platformā, lai mēs varētu koncentrēties uz visaptverošu pasākumu īstenošanu problemātiskās portfeļa daļas atkopšanai. Mūsu mērķis ir maksimāli palielināt privātpersonu un institucionālo investoru atgūto līdzekļu apjomu, lai nodrošinātu to turpmāku uzticēšanos aizdevumu finansēšanai platformā. Mēs arī plānojam finansēt jaunus etapus no ienākumu nesošiem aizdevumiem, lai aizņēmēji varētu pabeigt iesāktos projektus. Tiklīdz būsim atguvuši aizdevumus un uzlabojuši portfeli, atsāksim piedāvāt jaunas ieguldījumu iespējas Vācijā.
Esam veikuši būtiskas izmaiņas mūsu Vācijas uzņmuma vadībā, un Kaspar Kaljuvee, viens no Estateguru dibinātājiem un līdzšinējais Estateguru grupas CRO, ir pievienojies valdei un uzņēmies vadību šajā jomā. Komandu pastiprināja arī viens no mūsu ilggadējiem uzņēmuma filiāļu vadītājiem, kurš strādā pie šīs situācijas labošanas un aizdevumu atgūšanas.
5 svarīgākie faktori, kas ietekmēs pūļa finansējuma tirgu 2023. gadā
- Pašlaik tiek prognozēts, ka finansējuma apjoms saglabāsies stabils līdzīgā līmenī kā 2022. gadā, joprojām nedaudz zemāks par 2021. gada apjomu.
- Mēs sagaidām, ka piesardzīgākie investori atgriezīsies pie pūļa finansējuma, un svarīgs faktors, kas noteiks, cik ātri tas notiks, būs esošo aizdevumu veiksmīga pabeigšana;
- Tā kā bankas samazina savu darbību, mēs redzam pieaugošas iespējas atlasīt un investoriem platformā piedāvāt labas kvalitātes ieguldījumus ar augstu likviditāti un spēcīgu nodrošinājumu;
- Procentu likmju kāpums veicinās aizņēmēju lielāku interesi par pūļa finansējumu un sola lielāku peļņu investoriem gada sākumā;
- Visiem tirgus dalībniekiem būs jāpiesakās Eiropas mēroga licencei, jo divu gadu pārejas periods beigsies 2023. gada novembrī. Mēs, Estateguru, atzinīgi vērtējam šīs izmaiņas, jo jaunā licence ieviesīs nobriedušāku un regulētāku pūļa finansēšanas tirgu un šajā procesā pastiprinās investoru aizsardzību.
Izmaiņas Estateguru stratēģijā
2022. gadā Estateguru demonstrēja savu elastību, pārvēršot uz paplašināšanos orientētu pieeju uz efektivitāti orientētā uzņēmējdarbības modelī. Korporatīvais fokuss un apņemšanās 2023. gadam ir atrisināt Vācijas un Somijas portfeļa problēmas, maksimāli palielināt peļņu investoriem, kā arī koncentrēties uz ilgtspējīgi augošu stratēģiju un investīcijām Baltijā.
Vairāki svarīgi lēmumi tika pieņemti un īstenoti 2022. gada otrajā pusgadā. Lai gan mēs joprojām esam spēcīgi Baltijā un Somijā, plānotā paplašināšanās uz jauniem tirgiem, piemēram, Apvienoto Karalisti un Spāniju, tika atlikta. Mēs plānojam atkārtoti izvērtēt situāciju 2023. gada 2. pusgadā.
Esam pieņēmuši ļoti grūtu, bet vajadzīgu lēmumu samazināt mūsu starptautiskās komandas locekļu skaitu par vairāk nekā trešdaļu un samazināt darbības attīstības izmaksas, lai 2023. gada 1. ceturksnī panāktu būtisku Estateguru rentabilitātes pieaugumu. Šie izmaksu samazināšanas pasākumi bija nepieciešami, lai nodrošinātu uzņēmuma ilgtspēju pašreizējā tirgus satricinājuma apstākļos un garantētu tā turpmāku veiksmīgu darbību. Kā vienmēr, mēs visus šos pasākumus veicām, domājot par mūsu investoriem un ieguldījumu kvalitāti.
Kopumā 2022. gads ir bijis pārmaiņām un dažādiem satricinājumiem bagāts. Pielāgošanās nepastāvīgajiem makroekonomiskajiem apstākļiem radīja daudzus izaicinājumus. Pāreja no izaugsmes uz ilgtspējas domāšanas veidu un mūsu darbības samazināšana dažos tirgos nav bijusi viegla, taču līdz ar grūtībām nāk arī iespēja mācīties un panākt cita veida izaugsmi. Mēs turpināsim regulāri sniegt jaunāko informāciju par aizdevumu portfeli, lai parādītu sasniegto progresu un nodrošinātu, ka mūsu investori un ieinteresētās personas ir pietiekami informēti.
Sākot jauno gadu, mēs joprojām esam pārliecināti par savu uzņēmējdarbības modeli un uzticīgi īstenojam savu vīziju – padarīt ienesīgus ieguldījumus pieejamus ikvienam un jebkurā vietā. Nekustamais īpašums joprojām ir milzīgs investīciju tirgus visā pasaulē, un mēs turpināsim piedāvāt saviem investoriem jaunas, ienesīgas un drošas investīciju iespējas, kas nodrošinātas ar nekustamo īpašumu.
