Правила оценки надежности владельца проекта – литовские проекты

Положительное решение о финансировании Заемщика может быть принято только в том случае, если Estateguru располагает всей необходимой информацией о Заемщике (включая бизнес-модель, залог и т. д.) и если отношения основаны на принципе взаимного доверия.

Если Заемщик имеет отрицательную кредитную историю в Estateguru и инвесторы понесли потери капитала с этим Заемщиком, то заявка на новый кредит должна быть немедленно отклонена.

Кредитные менеджеры отвечают за данные и качество во всех частях кредитной заявки. Вся информация и данные, которые используются для принятия кредитного решения, документируются и сохраняются в системе Estateguru. Члены кредитного комитета вовлекаются в кредитный процесс Заемщика как можно раньше, чтобы повысить эффективность и применить принцип 4-eye.

Кредитная заявка (меморандум) в Estateguru состоит из трех основных частей:

1. Информация о заемщике, включая биографию, справку об отсутствии судимости, письмо о наличии процедур банкротства или судебных дел, финансовые отчеты, бизнес-план и т. д.

2. Информация о залоге, включая описание, тип, отчет об оценке при наличии и т. д.

3. Условия кредитования, предложенные кредитным менеджером, включая источник погашения.

Финансовый риск анализируется на основе данных кредитного бюро (Creditinfo) и финансовой отчетности Заемщика (или если Заемщик является частью группы, то также консолидированной финансовой отчетности), включая доходы и расходы, структуру баланса, ликвидность и покрытие долга. Необходимо учитывать экстраординарные доходы и расходы.

Для оценки заемщика используются следующие критерии приемлемого риска (ARC), основанные на данных Creditinfo:

· Отношение процентного долга (без учета займов от собственников и внебалансовых статей и т. д.) к EBITDA должно быть ниже 5.

· Коэффициент собственного капитала (включая займы от собственников) более 10%.

· Коэффициент покрытия обслуживания долга более 1,1, если это кредит с аннуитетным или равным графиком погашения.

· Коэффициент покрытия процентов более 1,6, если это буллет-кредит без погашения основной суммы долга вплоть до даты погашения.

Если заемщик не соответствует указанным ARC или Creditinfo не предоставил данные, то это не приводит автоматически к отрицательному решению, но должно быть отмечено и учтено при расчете внутреннего рейтинга.

На основании кредитной заявки кредитный менеджер или система автоматически проверяет, если это возможно, наличие у клиента предыдущих кредитов через Estateguru с историей платежей, просрочек или задолженностей перед другими кредитными учреждениями или налоговых задолженностей (используются внешние базы данных, включая кредитные бюро). В случае наличия текущих или бывших просрочек, они должны быть прокомментированы в заявке и, как правило, решены/погашены к моменту выдачи кредита.

На основании заявки рассчитывается внутренний рейтинг Estateguru (минимальный уровень внутреннего рейтинга должен быть в целом C).

Помимо финансовой проверки и расчета рейтинга, юридическая проверка проводится внутренними и/или внешними юридическими консультантами, если кредитная сделка сложная (решается отделом продаж и риска, но в целом, если это сделка слияния или поглощения, нестандартная сделка, привлечение нерезидентов и т. д.).

На основании критериев, установленных политикой Estateguru в области AML, заемщики также должны заполнить анкету AML, и их биография (включая списки санкций) будет проверена.

Кредитный менеджер и кредитный комитет регулярно проверяют финансовую и рыночную информацию клиента. Клиент по запросу предоставляет Estateguru информацию о своих финансовых показателях. В случае если риск отказа клиенту значительно возрастает, кредитные менеджеры информируют об этом соответствующий кредитный комитет.

ОЦЕНКА РЕПУТАЦИИ ЗАЁМЩИКА

В ходе регулярного процесса юридической экспертизы репутации заёмщика Estateguru собирает и оценивает информацию о заёмщике и/или органах управления заёмщика, о заинтересованных сторонах, которые прямо или косвенно владеют не менее 20 % или более прав голоса и/или не менее 20 % акций заёмщика и/или оказывают прямое или косвенное решающее влияние на решения заёмщика. При необходимости Estateguru также оценивает заинтересованные стороны, которые прямо или косвенно владеют менее чем 20 % прав голоса.

Необходимая информация для проведения репутационного аудита заёмщика собирается через кредитную заявку, а также путём проведения дополнительного исследования во внешних источниках.

• В процессе проверки деловой репутации заёмщика оцениваются следующие обстоятельства:
  • не является ли заёмщик или его органы управления, заинтересованные лица и другие связанные лица подозреваемыми в ходе досудебного расследования, в совершении уголовных преступлений, предусмотренных законами, регулирующими деятельность банков или иных финансовых учреждений, страхования или рынков финансовых инструментов, или действий, связанных с рынками ценных бумаг или ценными бумагами или платёжными инструментами, включая законы о предотвращении отмывания денег, манипулирования рынком, инсайдерской сделки;
  • не подвергались ли они административным штрафам, дисциплинарным взысканиям или другим законодательным санкциям (мерам принуждения);
  • не были ли они когда-либо объектом процедур банкротства, реструктуризации или соответствующих процедур/расследований в соответствии с правовыми актами иностранного государства;
  • не выступали ли они когда-либо ответчиком в гражданском процессе, в котором требования заявителей были удовлетворены.

• По месту ведения деятельности заёмщика – не являются ли органы управления заёмщика, заинтересованные лица и другие связанные лица иностранцами, которые прямо или косвенно связаны с юрисдикциями с высоким риском, низким налогообложением или не сотрудничающими юрисдикциями. В таких случаях Estateguru предпринимает дополнительные меры (например, поиск во внешних базах данных, таких как список юрисдикций высокого риска и не сотрудничающих юрисдикций Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, списки финансовых санкций ООН и Европейского союза и т. д.) для снижения рисков, связанных с такими юрисдикциями.

В случае возникновения неопределённости, Estateguru оставляет за собой право запросить дополнительные объяснения относительно репутации заёмщика.

В случае возникновения сомнений в репутации заёмщика, Estateguru принимает решение об отказе от проекта, независимо от кредитного рейтинга заёмщика и результатов оценки проекта недвижимости.